社保基金披露最新成绩单：

累计投资收益1.68万亿元

年均投资收益率7.36%

未来将加码长期股权投资

近日，全国社会保障基金理事会发布的全国社会保障基金2023年度报告显示，截至2023年末，全国社会保障基金资产总额30145.61亿元，从投资收益来看，2023年基金投资收益额250.11亿元，投资收益率0.96%。自2000年8月成立以来的年均投资收益率为7.36%，累计投资收益达16825.76亿元。

值得注意的是，同日社保基金会发布的2023年度基本养老保险基金受托运营年度报告显示，自2016年12月受托管理以来，地方养老基金年均投资收益率5%，累计投资收益为3066.71亿元。

全国社会保障基金理事会党组书记丁学东在近期的撰文中表示，将持续加大对国内资本市场的投资力度，加大对关系国民经济命脉和国计民生的战略性、基础性领域的长期股权投资力度，加大对科技创新、新质生产力等方面的投资规模。

全国社保基金理事会原副理事长孙小系建议，社保基金要进一步拓宽投资品种和范围，以平衡风险和收益。但是目前手段相对较少，未来还可以增加一些，因为投资收益也是壮大耐心资本的一个重要资金来源。

同时，孙小系也指出：“目前，社保基金对投资管理人的考核年限是3年一考核，但监管对理事会考核还是一年一次，不太利于长期投资理念的实现。”

社保基金累计投资收益达1.68万亿元

年均投资收益率7.36%

2023年，受多重因素影响资本市场波动加大，在国内股市呈现前高后低走势的背景下，社保基金取得了正投资收益，实现资产保值增值。

数据显示，截至2023年末，全国社会保障基金资产总额30145.61亿元。

其中，直接投资资产9407.03亿元，占基金资产总额31.21%；委托投资资产20738.58亿元，占基金资产总额68.79%。境内投资资产26685.68亿元，占基金资产总额88.52%；境外投资资产3459.93亿元，占基金资产总额11.48%。

截至2023年末，全国社会保障基金负债总额3576.19亿元，权益总额为26569.42亿元。据悉，全国社会保障基金负债主要为基金在投资运营中形成的短期负债，以及待返还部分委托省份做实个人账户中央补助资金到期结算资金的本息。

从投资收益来看，2023年，基金投资收益额250.11亿元，投资收益率0.96%，扣除非经常性损益后的投资收益率为1.02%。其中，已实现收益额794.61亿元，实现收益率3.13%，交易性资产公允价值变动额-544.5亿元。

据悉，自2000年8月成立以来，社保基金累计投资收益额16825.76亿元，年均投资收益率7.36%。

前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，社保基金主要投资于债券市场和股票市场，兼顾投资安全性和收益性，更关注长期稳定回报率，其成立以来已经取得不错的收益。

地方养老基金年均投资收益率5%

超年均保底收益率约2.12个百分点

2023年末，养老基金资产总额22315.52亿元，负债总额3760.49亿元，权益总额18555.03亿元。

其中，地方养老基金资产总额22229.30亿元，负债总额3761.90亿元，权益总额18467.40亿元；风险基金资产总额94.17亿元，负债总额6.54亿元，权益总额87.63亿元。

从投资业绩来看，2023年地方养老基金投资收益额395.89亿元，投资收益率2.42%。其中已实现收益额449.69亿元，实现收益率2.78%，交易类资产公允价值变动额-53.80亿元。

自2016年12月受托运营以来，地方养老基金累计投资收益额3066.71亿元，年均投资收益率5%，超过年均保底收益率2.88%约2.12个百分点。

风险基金2023年正式独立投资运营，投资收益额1.48亿元，投资收益率2.41%。

将加大基础性领域长期股权投资

策略倾向长期投资和价值投资

据了解，社保基金会采取直接投资与委托投资相结合的方式开展投资运作。

直接投资由社保基金会直接管理运作，主要包括银行存款、信托贷款、股权投资、股权投资基金、转持国有股和指数化股票投资等。

委托投资由社保基金会委托投资管理人管理运作，主要包括境内外股票、债券、证券投资基金，以及境外用于风险管理的掉期、远期等衍生金融工具等，委托投资资产由社保基金会选择的托管人托管。

据全国社保基金理事会原副理事长孙小系介绍，社保基金最大的特点是委托投资，无论是股票投资、产业领域投资，股权投资，都是以委托投资作为最重要的投资方式。

以股票投资为例，目前有24家投资管理人，都是市场化运营程度较高的专业投资资产管理机构，公募基金管理规模前十的公司基本都是社保基金的管理人。

孙小系表示，在运行初期，社保基金在鉴国内外成熟市场、养老基金运作经验的基础上，确立了长期价值、价值投资、责任投资及可持续投资的投资理念。

从投资理念、决策体系和资产配置体系来看，我们认为资产配置的核心是采取多样化投资平衡风险和投资，因为我们也知道没有风险就没有投资，不承担风险就没有收益。

另外，社保基金还投资一级市场的股权和产业领域，这也是我们一方面获得稳定投资收益的重要投资方向，同时也体现社保基金作为国家建立的基金，对经济社会发展的引导和支持方向。

据财联社记者关注，全国社会保障基金理事会党组书记丁学东在近期的撰文中也表示，将持续加大对国内资本市场的投资力度，加大对关系国民经济命脉和国计民生的战略性、基础性领域的长期股权投资力度，加大对科技创新、新质生产力等方面的投资规模。

孙小系建议：“社保基金要进一步拓宽投资品种和范围，以平衡风险和收益。但是目前手段相对较少，未来还可以增加一些，因为投资收益也是壮大耐心资本的一个重要资金来源。”

同时，孙小系也指出：“目前，社保基金对投资管理人的考核年限是3年一考核，但是监管机构对理事会考核还是一年一次，这样不太利于长期投资理念的实现。”

责编：曹婕妤

一审：潘文秀

二审：詹娉俏

三审：熊佳斌

来源：财联社