存五年不如存两年？多家银行出现“存款利率倒挂”

潘显璇三湘都市报 2025-04-13 13:22:12

文/视频三湘都市报·新湖南客户端全媒体记者潘显璇

按照常理，银行存款通常都是存期越长收益越高。不过，近段时间银行存款利率“画风”突变：存钱时间越长，利率反而更低了。记者注意到，包括建设银行、招商银行等在内的多家银行，存款产品都出现了罕见的“利率长短倒挂”现象。为何会出现这样的情况？面对利率下行和“倒挂”，储户该如何打理资产？

五年期利率不敌两年期

钱存越久越“亏”，正在成为现实。

长沙市民陈女士有一笔定期存款即将到期想要转存，但让她吃惊的是，不仅各家银行存款利率低至“1字头”，部分银行的五年期存款利率比三年期、两年期的利率还要低，“感觉银行就是在想方设法不让你存太久。”

4月13日，记者查询发现，建设银行APP显示，整存整取产品，一年期存款利率为1.35%，两年期1.45%，三年期1.9%，五年期1.55%。不难发现，如果选择建设银行的定期存款，三年期是最划算的。

不仅仅是国有大行，全国性的股份制银行中，也有多家银行出现了类似情况。招商银行APP显示，其“灵动存”存款系列，一年期利率为1.6%，二年期为1.7%，三年期为1.5%，五年期为1.55%。招商银行的定期存款，选择存两年无疑是最划算的。

平安银行的“平安存”产品，三年期定存年利率为1.65%，而两年期定存分为500元起、1万元起两档，年利率分别为1.65%和1.7%。虽然利率相差很小，但存两年还是比存三年的利率更高。

多元化配置资产应对利率下行

长期存款不香了？为何会出现如此反常的现象？这一现象的背后，实际上是银行揽储思路发生了阶段性的改变。

“对银行来说，储户的存款相当于银行的‘负债’。而调整存款利息，其实是在调整负债结构，从而减轻负担。”业内人士表示，这一情况反映出银行对未来利率走势的研判，即银行预判存款利率将继续下行，所以希望客户选择相对短期的产品，主动减少利率较高的中长期存款，进而降低利率风险，保证银行的利润。

面对存款利率的变化，储户如何打理资产

业内人士建议，在利率持续下行的大背景下，投资者需跳出“期限越长收益越高”的惯性思维，通过“短期存款+稳健理财+适度风险资产”的三层配置框架应对利率波动。

例如，定期存款可以采用阶梯存款的方式，将资金按不同期限分别分成多笔，分别存一年、两年、三年，每年都有到期的钱，这样既能保障一定的流动性，又能获取相对较高的收益。同时，从自身风险偏好、投资需求、投资能力等方面综合考量，做好适合个人和家庭的资产配置。

如果想要追求更高的收益，可以在存款之外，配置一部分银行理财产品。如果有较强的风险承受能力，可以适当增配股票、偏股型基金以及黄金等产品。

作者：潘显璇

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来源：三湘都市报

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